一九七九年，叶佳修在海山音乐公司安排下和潘安邦见面，了解了潘安邦在澎湖和外婆祖的故事，为潘安邦写下了这首歌曲。潘安邦当天用固话，从台北打长途电话给外婆。他说，当时他在电话里唱了这首歌曲，可是电话的那1头在他唱完后没有任何声音，他能够感觉到外婆在抽泣、流泪。这首歌曲后面藏着潘安邦和外婆的故事，潘安邦用真情唱出了自己的故事。这是1首旋律优美的青春歌曲，以充满的旋律表达了对澎湖湾可爱家园的赞扬之情，同时也唤起了对童年快乐时光的想念。歌曲第1部分从低音区缓缓进入，旋律平缓，第3小节的6度跳入使歌曲颇具动感，让大家联想到漫步走在童年时的沙滩，留下了1步1个脚印的生动情景，表达了对美好家园的赞扬之情。
外婆的澎湖湾成为了澎湖旅游观光的代言歌曲，已经传唱了许多年，每当这首歌曲的旋律一响起，很多小学四、五、六年级学生，甚至七、八年级学生都能跟随哼唱，连内地的朋友也会唱，足以知道歌曲跨越时代与地区的风采。